استثمار الدروس المستفادة من جون تيمبلتون

• قد 9, 2024

كان السيد جون تيمبلتون مستثمرًا أسطوريًا استخدم نهج القيمة في الاستثمار وكان رائد الاستثمار العالمي. لقد أخذ تيمبلتون قيمة الاستثمار إلى أقصى الحدود ، حيث اختار دولًا وصناعات وشركات بأكملها تصل إلى الحضيض أو ما أسماه "نقاط التشاؤم الأقصى".

كان جون تيمبلتون أيضًا رجلاً روحيًا جدًا قدم الكثير من حياته وأمواله لأمور غير الأمور النقدية البحتة. كان معروفًا ببدء الاجتماع السنوي لصندوقه المشترك بصلاة. بطريقة ما أنا لا أتخيل صور جولدمان ساكس وشركات أخرى في وول ستريت اليوم تبدأ أيًا من اجتماعاتها مع الصلاة.

دخل أعمال الصندوق المشترك في عام 1954 عندما أسس صندوق تمبلتون للنمو. حقق الصندوق مكسبًا سنويًا بلغ 14٪ على مدار الخمسين عامًا القادمة ، بينما كان يدير الصندوق. وبعبارة أخرى ، فإن كل 10000 دولار تم استثمارها في هذا الصندوق في عام 1954 ، مع إعادة استثمار الأرباح ، كان سينمو إلى مليوني دولار في عام 1992 عندما باع صندوق تمبلتون إلى مجموعة فرانكلين.

هذا الأداء على مدى خمسة عقود رائع للغاية! كيف تيمبلتون تفعل ذلك؟

كن مستثمر القيمة

الأهم من ذلك كله ، كان جون تيمبلتون مستثمرًا ذا قيمة. لقد استخدم مقاربة "صيد الصفقات" القائمة على أساس الاستثمار في الاستثمار. وقال إنه يبحث عن الأسهم التي تبيع أقل بكثير من قيم أصولها بسبب الظروف المؤقتة وتمسك تلك الأسهم لسنوات. على حد تعبير جون تيمبلتون "تتطلب الرؤية بعيدة المدى الصبر". احتفظ صندوق تيمبلتون للنمو بالأسهم لمدة تتراوح بين ستة إلى سبعة أعوام.

حث جون تيمبلتون المستثمرين على التركيز على القيمة لأن معظم المستثمرين ارتكبوا خطأ في التركيز على التوقعات والاتجاهات. لذلك ، رفض الطريقة "التقنية" لاختيار الأسهم. كان يعتقد أن التحليل الفني باستخدام الرسوم البيانية كان مضيعة للوقت. لقد اعتقد أنه "يجب أن تكون أصوليًا لتكون ناجحًا حقًا في السوق".

كن مستثمرًا مقارنًا

من المبادئ الاستثمارية الرئيسية لجون تيمبلتون هي أن التفوق في أداء غالبية المستثمرين يتطلب القيام بما لا يفعلونه. وبعبارة أخرى ، للذهاب ضد الحبوب - ليكون ما يسمى مناقضة. كمناقض ، لم يراهن فقط على الحشود - كان يحب الاستثمار في "أقصى درجات التشاؤم".

أحد مقتطفات جون تيمبلتون يلخصها بشكل رائع. وقال إن "الأسواق الصاعدة تولد على التشاؤم ، وتنمو على الشكوك ، وتنضج على التفاؤل وتموت على النشوة".

كما أحب السيد تمبلتون أن يشير إلى أن العديد من المستثمرين يميلون إلى تكرار أخطائهم أو أخطاء الآخرين وحذروا من الاستثمار إلى جانب السلامة المفترضة لـ "قطيع" وول ستريت. لقد كان يعتقد أن مجرد أمل ألا تحدث أشياء سيئة مرة أخرى ليس استراتيجية استثمار سليمة.

عند الحديث عن هذا الخطر للمستثمرين ، نطق جون تيمبلتون بواحد من أكثر عروضه شهرة. وقال إن "أخطر أربع كلمات في الاستثمار هي:" هذه المرة الأمر مختلف ".

الاستثمار في جميع أنحاء العالم

أخذ جون تيمبلتون الأميركيين الطريق إلى الاستثمار في جميع أنحاء العالم من خلال صندوقه. كان رائد الاستثمار العالمي - في ذلك الوقت أسس صندوقه ، نادراً ما فكر معظم الأميركيين في الاستثمار في الأسواق الأجنبية. أما عن سبب عدم قيام الأمريكيين بالاستثمار خارج الولايات المتحدة ، فقد نُقل عن السيد جون قوله: "هذا مغر للغاية. لماذا تكون قصيرة النظر أو قريبة النظر بحيث تركز فقط على أمريكا؟ "

من أجل اتباع خطى جون تيمبلتون ، يحتاج المرء إلى:

1) كن صياد الصفقة على أساس أساسي طويل الأجل وتجاهل الاتجاهات قصيرة الأجل ؛
2) اجلس ونلقي نظرة على الصورة الكبيرة - اتجاهات الاقتصاد الكلي ؛
3) انطلق ضد الحشد واشترِ حيث يقوم الآخرون بالبيع والبيع عند شراء الآخرين ؛
4) نشر مشترياتك في جميع أنحاء العالم - أينما يمكنك أن تجد أكثر من أجل أموالك - كما قال تمبلتون "انظر إلى عالم الاستثمار كمحيط وشراء حيث يمكنك الحصول على أفضل قيمة مقابل أموالك".

إذا كان لديك أي أسئلة بخصوص هذه المقالة أو أي مسألة استثمار أخرى ، فلا تتردد في الاتصال بي مباشرة في أي وقت.

تعليمات الفيديو: One Nation Indivisible | John Bridgeland | TEDxPennsylvaniaAvenue (قد 2024).