صناديق الاستثمار والضرائب المتغيرة المؤجلة

• قد 14, 2024

تعد صناديق الاستثمار والمعاشات السنوية المتغيرة المؤجلة من الضرائب من أكثر المنتجات المالية شهرة لعامة الناس. نظرًا لأن الأقساط المتغيرة المؤجلة من الضرائب هي أساسًا "صندوق مشترك يتم وضعه في غلاف سنوي" ، فليس من المستغرب أن يقوم المستثمرون المحتملون في كثير من الأحيان بمقارنة ميزات ومزايا وعيوب هذين النوعين من المنتجات المالية.

صندوق الاستثمار المشترك هو شركة استثمار مفتوحة في إصدار أسهم جديدة باستمرار. يمكن لمستثمري صناديق الاستثمار المشترك شراء الأسهم مباشرة من الشركة أو من خلال شركات التأمين الخاصة بها بسعر الاكتتاب العام. إن الأقساط المتغيرة المؤجلة من الضرائب ، والتي يتم شراؤها عادة بغرض التقاعد ، هي في الأساس عقد تأمين بين الفرد وشركة التأمين. إنه منتج هجين لأنه يحتوي على خصائص التأمين وحساب التقاعد. يدفع صاحب الأقساط المتغيرة المؤجلة من الضرائب أقساطاً لشراء وحدات التراكم (على عكس "الأسهم"). يتم الاحتفاظ بوحدات التراكم في حساب منفصل ، يشار إليه باسم "الحساب المتغير". يحتوي الحساب المتغير على الحسابات الفرعية. الحسابات الفرعية تعمل مثل صناديق الاستثمار. يتم استثمار كل حساب فرعي في محفظة ذات أهداف استثمار محددة (مثل تخصيص الأصول ، أو التوازن ، أو السندات ، أو المؤشر ، أو الأسهم). كما هو الحال مع الصندوق المشترك ، فإن القيمة الاستثمارية لحسابات الصندوق الفرعية في الأقساط السنوية المتغيرة سوف تتقلب وفقا لأسعار السوق للأوراق المالية الأساسية. كما هو الحال مع أسهم صناديق الاستثمار المشترك ، يتم حساب قيمة وحدة تراكم الأقساط في كل يوم عمل. على الرغم من وجود القليل من عناصر القواسم المشتركة السطحية ، هناك اختلافات حرجة بين صناديق الاستثمار المشترك والمعاشات السنوية المؤجلة الضريبية:

1. الصندوق المشترك هو منتج استثماري ، في حين أن الأقساط السنوية المتغيرة ، قبل كل شيء ، هي منتج تأمين.

2. تميل الأقساط السنوية المتغيرة إلى الحصول على رسوم ونفقات أعلى من الصناديق المشتركة بما في ذلك رسوم الاستسلام باهظة الثمن لديهم أيضًا أنواع أخرى من الرسوم غير المرتبطة بصناديق الاستثمار المشتركة مثل رسوم مخاطر الوفيات والمصروفات. سيتم فرض رسوم إضافية على ميزات خاصة مثل "ميزة الموت المتصاعد". اعتمادًا على الدولة والحكومة المحلية ، يمكن أيضًا تقييم ضرائب الأقساط على المعاشات السنوية المتغيرة. نسبة المصروفات "المتوسطة" للمعاشات السنوية المتغيرة هي أيضًا أعلى إلى حد ما من تلك الخاصة بالصناديق المشتركة بسبب المصاريف المتعلقة بالتأمين.

3. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة ، فإن المعاشات السنوية المؤجلة من الضرائب أقل "سيولة" من حيث أنها تفرض عقوبات على عمليات التوزيع المبكرة. يمكن تقييم عقوبة اتحادية بنسبة 10٪ للسحوبات المبكرة قبل سن 59 1/2 بالإضافة إلى الضرائب والرسوم الأخرى المطبقة.

4. أداء صناديق الاستثمار المشتركة عادة ما يكون أسهل بكثير من أداء المعاشات متغير.

5. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة ، فإن المعاشات المتغيرة تحتوي على نوع من ضمانات الوفاة (قبل الإلغاء). عادةً ما تكون فائدة الوفاة التي يتلقاها المستفيد أكبر من (أ) القيمة الحالية لعقد الأقساط أو (ب) على الأقل الحد الأدنى المضمون مثل المبلغ الإجمالي المستثمر في الأقساط المتغيرة مطروحًا منها أي عمليات سحب سابقة.

6. إذا كان من المحتمل أن يكون المستثمر في شريحة ضريبية منخفضة ، فسيتم فرض الضريبة على عمليات السحب (الأرباح) من الأقساط السنوية المؤجلة الضريبية كدخل عادي. إذا كان من المفترض أن تكون الشريحة الضريبية هي نفسها ، فإن ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل تكون أكثر فائدة لصناديق الاستثمار المشتركة.

7. قد يؤدي تحويل الأموال إلى ضرائب على أرباح رأس المال يُسمح بالنقل المعفي من الضرائب بين الحسابات الفرعية في الأقساط المتغيرة المؤجلة من الضرائب خلال 1035.

8. لا تقدم المعاشات التقاعدية المؤجلة الضريبية ميزة أساس التكلفة المتزايدة لصناديق الاستثمار المشتركة عندما يموت مالك الأقساط.

لقد ناقشنا فقط لفترة وجيزة بعض الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار المشترك والمعاشات السنوية المؤجلة الضريبة. كلاهما أدوات استثمار معقدة ومحفوفة بالمخاطر. من الواضح أن الفائدة الرئيسية في المعاشات السنوية المتغيرة مؤجلة من الضرائب ترجع بشكل واضح إلى تأجيل الضريبة على الأرباح والتقدير خلال مرحلة التراكم. ومع ذلك ، لا ينبغي أن يكون هذا هو المعيار الوحيد في عملية الاختيار. من منظور التخطيط المالي ، ينبغي للمزايا والعيوب النسبية لصندوق مشترك والمعاش السنوي المؤجل من الضريبة أن تقيِّم بدقة وشاملة ما يلي: الرسوم والنفقات ، وفترة الانتظار ، والسيولة ، والمعاملة الضريبية ، والأداء التاريخي. يجب صياغة كل هذه المخاوف في سياق الاحتياجات والأهداف الاستثمارية للفرد ، ومرحلة الحياة ، والتسامح مع المخاطر ، والأفق الزمني ، والوضع المالي ، والقسم الضريبي.


لأغراض إعلامية وليس المقصود تقديم المشورة. تتم كل محاولة بدقة ، ومع ذلك ، لا يدعي الكاتب أن المحتوى خالٍ من الأخطاء الواقعية.

تعليمات الفيديو: صندوق البلاد المتداول للصكوك السيادية السعودية (قد 2024).