مزايا صندوق المؤشر

• قد 5, 2024

لذلك لديك المال للاستثمار وتريد أن تكون في الأسهم والسندات. لقد قررت أنك تفضل استخدام تنوع الصندوق ولكن الآن ماذا؟ هل تذهب مع صندوق يديره فرد أو مجلس إدارة يتمتع بخبرة في اختيار الأسهم؟ هل فقط اتبع السوق العام مع صندوق المؤشر؟

الفرق الرئيسي بين الصندوق المدار وصندوق المؤشر هو أن المؤشر يحاكي ببساطة جزء من سوق الأوراق المالية (اعتمادا على صندوق المؤشر الذي تم اختياره) ؛ بينما يعتمد الصندوق المدار على مدير أو مجموعة من المديرين لاختيار الأسهم في الصندوق وتحديد وقت الشراء أو البيع لزيادة العوائد وتعويض الخسائر.

من الواضح أن الصندوق المدار يبدو أفضل في البداية. من منا لا يريد لشخص ذي خبرة تحسين عودته وحمايته من الخسائر؟ يمكن للمرء أن يفكر في تعقيد عالم الاستثمار أن الخبير المطلع سيكون أفضل خيار. ومع ذلك ، توجد بعض المزالق في الأموال المدارة.

أولاً ، الرسوم التي تتحملها معظم الصناديق المُدارة ، والتي تُعرف أيضًا باسم الاستثمار النشط ، أعلى من صندوق المؤشرات ، وتعرف أيضًا باسم الاستثمار السلبي. للوهلة الأولى ، قد يبدو هذا معقولًا لأنك ستدفع مقابل خبرة مدير الصندوق. ومع ذلك ، لتبرير هذه التكاليف المرتفعة ، يجب على الصندوق أن يتغلب على السوق باستمرار ، وبالتالي فإنه يفوق المؤشر. معظم لا. في الواقع ، يخسر 60-65 ٪ من الأموال المدارة إلى صناديق المؤشرات على مدى فترة زمنية مدتها خمس سنوات. لذا فإن احتمالات شراء صندوق ما زال يهزم السوق. أضف إلى ذلك حقيقة أن الصندوق يجب أن يتغلب على السوق بشكل أكبر للتغلب على الرسوم المرتفعة ويصبح من الواضح أن الفهرسة توفر مزايا أكثر.

ثانياً ، إذا كان هؤلاء المديرون النشطون خبراء في مجال عملهم ، فلماذا تخسر أموالهم أموالهم عندما يغرق باقي السوق؟ ألا ينبغي أن يكونوا أكثر حكمة من المستثمر العادي؟ بعد كل شيء ، لديهم كل المعلومات عن الشركات في الصندوق التي يفتقر إليها المستثمر العادي.

العيب الثالث في الأموال النشطة هو أنها تتداول بشكل متكرر أكثر. بسبب هذا التداول النشط ، هناك دوران أكبر للمحفظة مما يعني بيع وشراء الأسهم بشكل متكرر وهذا يترجم إلى المزيد من الضرائب للمستثمر لأنه في كل مرة يتم فيها بيع الأسهم يحدث مكسب أو خسارة رأسمالية. ربما تكون هناك المزيد من الضرائب مقبولة إذا نتج عن التداول المتكرر عوائد السوق. هذا في كثير من الأحيان لا يحدث.

ماذا عن صناديق المؤشرات؟ مزايا صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة (رسوم أقل) واحتمالات أعلى لكسب عائد السوق. يشتري الصندوق ببساطة جميع الأسهم الموجودة في المؤشر الذي يتتبعها. لا يوجد فريق إداري أو مجلس إدارة لذلك لا يوجد أحد يدفع له المرتب. لذلك تبقى التكاليف منخفضة. مجرد ملاحظة ، أبدا شراء في صندوق الحمل. سيتم إخبارك بذلك لأنك تدفع مقابل خبرة الصندوق. لا تصدق ذلك. هناك الكثير من الأموال الخالية من الرسوم التي تقوم بعمل ممتاز بتكلفة منخفضة. خاصة لا تشتري صندوق المؤشر مع حمولة. لا توجد خبرة خاصة تشارك في تتبع الفهرس. يقوم مؤشر الصندوق بشراء أو بيع الأسهم فقط عندما يتغير مؤشرها الأساسي. لذلك ، هناك دوران منخفض للغاية للمحفظة وبالتالي ضرائب أقل.

كل هذا يترجم إلى صندوق يساوي عائد السوق مطروحًا منه نفقات صغيرة. على الرغم من أن هذا قد لا يبدو أنه أفضل عائد يمكنك الحصول عليه ، لا سيما عندما تتعرض للسوق الهابطة ، فإن الحقيقة هي أن معظم الصناديق النشطة لن تعيد ما يعادل السوق ثم تطرح رسومًا أعلى. أضف الضرائب المرتفعة الناتجة عن دوران محفظة الأوراق المالية وتدفع الكثير مقابل خبرة الصندوق النشط.

هل لي أن أوصي كتابي الإلكتروني ، استثمار 10 آلاف دولار في عام 2013

تعليمات الفيديو: ETF صندوق المؤشر المتداول (قد 2024).