نصائح ، أنا السندات ، والانكماش

• أبريل 19, 2024

يحتاج المستثمرون إلى التخطيط للتضخم لأن هذا هو ما يضعف القدرة الشرائية المستقبلية. تم إنشاء TIPS و I Bonds للحماية من التضخم. يستجيبون بشكل مختلف لخطر الانكماش.

عادة ما يكون التضخم هو القلق الأكثر إلحاحا. يدرك المستثمرون جيدًا كيف يمكن للتضخم أن يؤدي إلى تآكل قيمة الحافظة. ولكن هناك أوقات يهدد فيها الانكماش. يمثل الانكماش ارتفاع قيمة العملة التي تستثمر فيها. يرى المستهلكون انخفاض أسعار السلع التي يشترونها. ستكون المحفظة قادرة على شراء المزيد في المستقبل طالما استثمرت في استثمارات ثابتة أو تنمو.

الانكماش قد يبدو مثاليا للمستهلك. لديها عيوبها على الرغم من. شيء واحد يحدث هو أن انخفاض الأسعار يضر الشركات. في المقابل ، يتعين على الشركات أن تدفع أقل في الأجور مما يقلل من القدرة الشرائية للمستهلك. المستهلكون ينفقون أقل بسبب انخفاض أجورهم. الانكماش يمكن أن يصبح دوامة هبوطية مستمرة.

تم إنشاء سندات الادخار المحمية من التضخم (TIPS) و I Bond Bond لتوفير سندات لمواجهة التضخم. أهدافهم هي الحفاظ على القوة الشرائية الخاصة بك. قد يجادل البعض بأن مؤشر أسعار المستهلك الذي يتم ربطهم أيضًا لا يعكس التضخم الفعلي. سواء كان ذلك صحيحًا أم لا ، فهي توفر وسيلة لتعويض جزء من التضخم بأكمله.

نصائح لها معدلان. واحد هو معدل القسيمة الثابتة. والآخر هو معدل التضخم. معدل التضخم يضبط الرئيسية الخاصة بك. هذا المعدل يختلف مع اختلاف التضخم. يتم احتساب معدل القسيمة الثابت على أساس المعدل الأساسي. سوف ترتفع دفعات الفائدة نصف السنوية الخاصة بك مع ارتفاع رأس المال الخاص بك ، على الرغم من أن معدل القسيمة الخاص بك لا يزال هو نفسه. أثناء الانكماش ، يمكن أن يتناقص رأس المال الخاص بك مع انخفاض معدل التضخم إلى المنطقة السلبية.

مثال: لديك سند يدفع 3٪ ثابتة على أصل 10،000 دولار. في السنوات القليلة الأولى ، هناك تضخم وينمو رأس سنداتك إلى 10،600 دولار. تزيد دفعات الفائدة الخاصة بك بسبب زيادة رأس المال الخاص بك بينما يظل معدل القسيمة عند 3٪. ثم واجهت الانكماش. في السنة الأولى ينخفض ​​معدل التضخم إلى 1 ٪. يستمر رئيسك في النمو لأن معدل التضخم في المنطقة الإيجابية. في العام التالي ينخفض ​​المعدل إلى -1٪. الآن يتم ضبط رأس المال الخاص بك لأسفل بنسبة 1 ٪. تنخفض الفائدة نصف السنوية لأن رأس المال الخاص بك أقل. معدل القسيمة لا يزال عند 3 ٪.

قارن هذا مع I Bonds. أنا السندات تحسب بشكل مختلف. سندات I لها سعران: السعر الثابت ومعدل التضخم. يتم الجمع بين كلا المعدلات للحصول على سعر الفائدة على I Bond.

مثال: لديك معدل ثابت قدره 1 ٪ ومعدل التضخم هو 2 ٪. يتم حسابها معًا لتعطيك النسبة الحالية البالغة 3٪ على سنداتك للأشهر الستة المقبلة. (يعد معدل 3٪ مثالًا تقريبيًا لأن عملية الحساب قد تمنحك المزيد قليلاً.) تتراكم الفائدة على I Bond لأن السندات لا تدفع تعويضات حتى تقوم بصرفها.

ثم يضرب الانكماش. في هذا المثال ، ينخفض ​​التضخم إلى -1٪ (الانكماش). الآن يتم تخفيض سعر الصرف الثابت بمعدل الانكماش. (1٪ ثابت - 1٪ انكماش = صفر (يعتمد تقريبًا على العمليات الحسابية). لم تعد سنداتك تحقق فائدة. والخبر السار هو أن سعر الفائدة لن ينخفض ​​أبدًا إلى ما دون الصفر. قد يكون لديك معدل ثابت قدره 1٪ والانكماش هو -3٪ لكن سندك سيحتفظ بقيمته المتراكمة ولن يفقد رأس المال ، وهذا ينطبق على كل مرة تختار فيها البيع ما دام فترة الخمس سنوات المعلقة ، وقبل خمس سنوات ، ستدفع غرامة وهذا ينطبق سواء في دورة التضخم أو الانكماش.

نصائح لديها فشل آمنة للغاية. ستحتفظ TIPS بالقيمة الرئيسية الأصلية إذا احتفظت بها حتى تاريخ الاستحقاق. قم ببيعها قبل الاستحقاق وستتلقى القيمة السوقية مما قد يؤدي إلى فقدان رأس المال. احتفظ بها وستحصل على استثمارك الأصلي.

تعتبر TIPS و I Bonds استثمارات كبيرة للتضخم. يمكن أن تفقد بعض القيمة في الانكماش. أنها توفر بعض الحماية الانكماشية رغم ذلك. قد يكون الرابط الثابت الثابت أفضل للانكماش. التضخم هو مصدر القلق الأكبر في معظم الحالات. من المفيد معرفة جميع جوانب الاستثمار قبل الشراء.


هل أنت مهتم في محفظة بسيطة لتوفير للتقاعد؟ يرجى مراجعة كتابي حول إنشاء محفظة تقاعد بسيطة متاحة على Amazon.com:
استثمار 10 آلاف دولار في عام 2014 (أساسيات استثمار ساندرا)

تعليمات الفيديو: تجربة مريض فى عملية تغير مفصل الركبه .. نصائح هامة بعد عملية تغيير مفصل الركبة (أبريل 2024).